Quelle est la meilleure alternative aux ETF pour votre épargne ?
Introduction
L'investissement passif via les ETF (Exchange Traded Funds) a révolutionné l'accès aux marchés financiers par sa simplicité et ses frais réduits. Cependant, alors que la gestion passive devient dominante, elle crée des fragilités qui redonnent toute sa pertinence à la gestion active.
Pour beaucoup d'épargnants, la véritable alternative aux ETF ne réside pas dans un autre algorithme, mais dans le retour au "stock-picking" de conviction. Comme l'explique régulièrement Olivier Mariscal, expert en épargne chez BDL Club Invest confier son épargne à des professionnels capables d'analyser l'économie réelle est le meilleur levier de performance à long terme.
Pourquoi chercher une alternative aux ETF aujourd'hui ?
Si les ETF permettent de s'exposer largement au marché, ils présentent des limites structurelles que seule une équipe expérimentée peut corriger.
L'absence de discernement
Un ETF achète mécaniquement toutes les entreprises d'un indice, incluant celles dont les fondamentaux se dégradent.
La création de fragilités
La domination de la gestion passive peut amplifier les mouvements de panique ou créer des bulles sur certaines valeurs.
La déconnexion à l'économie réelle
Contrairement à la gestion active qui sélectionne des entreprises pour leur valeur intrinsèque, l'ETF n'est qu'un indicateur de flux boursiers. C’est par exemple, la gestion active qui finance les introductions en bourse ou les augmentations de capital.
La gestion active : confier son épargne à des experts
La principale alternative aux ETF est la gestion active. Cette approche repose sur l'expertise humaine plutôt que sur une réplication mathématique.
Le stock-picking : l'art de la sélection
Chez BDL Capital Management, nous nous appuyons sur 20 ans d'expérience pour dénicher les leaders de demain. Le stock picking est une approche exigeante : sélectionner les bonnes entreprises nécessite du temps, de la rigueur et une connaissance approfondie des secteurs. C’est un travail d’analyse continue, fondé sur l’étude des bilans, des perspectives, du management et du contexte économique.
- Analyse fondamentale : Nous étudions chaque entreprise (enjeux, stratégie, gouvernance, création de valeur) avant d'investir et nos analystes effectuent environ 1 000 visites par an.
- Vision long terme : Là où l'ETF subit la volatilité quotidienne, le gérant actif maintient ses positions sur des dossiers solides pour valoriser le capital.
Cette expertise fondamentale est ensuite mise au service des membres de BDL Club Invest.
La gestion des risques et la réactivité
Déléguer la gestion de ses actions à des professionnels permet une agilité que les ETF n'ont pas.
- Protection en cas de crise : Un gérant peut réduire son exposition si les risques augmentent, là où l'ETF est contraint de suivre la chute de l'indice.
- Saisir les opportunités : La gestion active permet de surperformer en investissant dans des secteurs délaissés par les indices mais porteurs de croissance.
BDL Club Invest : Votre partenaire pour l'investissement en actions
Confier son épargne à Club Invest, c'est choisir une gestion pilotée 100 % actions qui refuse la passivité des indices. Là où un ETF achète tout le marché sans discernement, nous appliquons une stratégie de conviction pour transformer votre épargne en capital productif.
Historiquement les actions représentent la classe d'actifs la plus performante pour votre patrimoine sur un horizon de 12 à 17 ans.
- Transparence et alignement : Vous investissez dans les mêmes conditions que les grands institutionnels avec une gestion transparente et réactive.
Conclusion
Si les ETF sont un outil de base, ils ne remplacent pas l'analyse fine d'un gérant expert. Chez BDL Club Invest, nous vous proposons :
- Des performances supérieures à la gestion passive
- D’allouer votre capital intelligemment et d’ainsi transformer votre épargne en un véritable moteur de croissance.
